近年來一直熱議的“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn),終于傳出即將試點(diǎn)的消息。在期望該款金融創(chuàng)新型產(chǎn)品能否讓中國傳統(tǒng)養(yǎng)老方式發(fā)生顛覆性變革之前,這個(gè)保險(xiǎn)“舶來品”能否在中國正式落地,落地前將遭遇哪些困難,作為經(jīng)營主體的保險(xiǎn)公司又將面臨怎樣的風(fēng)控考驗(yàn)?都成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點(diǎn)。

針對60歲以上有獨(dú)立房產(chǎn)的老人

昨日據(jù)上證報(bào)報(bào)道,從權(quán)威渠道獲悉,為貫徹落實(shí)國務(wù)院《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》,保監(jiān)會已起草《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(征求意見稿)》,計(jì)劃在北京、上海、廣州、武漢四個(gè)城市進(jìn)行試點(diǎn)。

這個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投保人群限定為60歲以上擁有房屋完全獨(dú)立產(chǎn)權(quán)的老年人,試點(diǎn)期從正式文件發(fā)布之日起,到2016年3月31日止。

根據(jù)保險(xiǎn)公司對于投保人所抵押房屋增值的處理方式不同,試點(diǎn)產(chǎn)品將分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。參與型產(chǎn)品,指保險(xiǎn)公司可參與分享房屋增值收益,通過定期評估,對投保人所抵押房屋價(jià)值增長部分,依照合同約定在投保人和保險(xiǎn)公司之間進(jìn)行分配;非參與型產(chǎn)品,指保險(xiǎn)公司不參與分享房屋增值收益,抵押房屋價(jià)值增長全部歸屬于投保人。

險(xiǎn)企稱房屋價(jià)值變化存風(fēng)險(xiǎn)

新快報(bào)記者昨日也就此咨詢了廣州保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士。有險(xiǎn)企負(fù)責(zé)人認(rèn)為,“保險(xiǎn)公司參與的積極性可能不會高,因?yàn)槟玫降牟皇乾F(xiàn)金流,而且房子這種固定資產(chǎn)不如現(xiàn)金可控,無法投入其他渠道去增值,更何況房產(chǎn)未來難言是貶值還是增值,因此險(xiǎn)企參與更有賭博的意味在里面?！?

中國社科院人口與勞動經(jīng)濟(jì)研究所副所長張車偉也對此點(diǎn)評稱,一般來講,把房子抵押出去以后,實(shí)際上險(xiǎn)企應(yīng)一直管到老人去世,而如果老人活的年齡特別大,對保險(xiǎn)公司來講就有一定的風(fēng)險(xiǎn)。而且,現(xiàn)在評估的房屋價(jià)值今后是不斷變化的,大幅縮水的話將影響險(xiǎn)企業(yè)績。

如果真的在試點(diǎn)的過程中或者在推行以房養(yǎng)老的過程中出現(xiàn)了房價(jià)下跌,保險(xiǎn)公司怎么辦?張車偉坦言,這恰恰可能是最困難的地方?，F(xiàn)在之所以選擇一些大城市試點(diǎn),就是因?yàn)檫@些大城市的房地產(chǎn)市場比較景氣,保險(xiǎn)公司操作相對容易。如果放在中小城市、二線城市,甚至房價(jià)下降的城市,恐怕試點(diǎn)的時(shí)候操作性就會非常差。

“現(xiàn)有的商品房都是70年產(chǎn)權(quán),如果險(xiǎn)企做該業(yè)務(wù),產(chǎn)權(quán)到期之后怎么辦?”張車偉表示。也因?yàn)檫@個(gè)新險(xiǎn)種涉及保險(xiǎn)、地產(chǎn)、金融等多個(gè)領(lǐng)域,所以如何防控風(fēng)險(xiǎn)、如何操作實(shí)施都需探索。“需要探索出一種對投保人和險(xiǎn)企都有利的規(guī)則,現(xiàn)在我們觀望中?！币患抑型夂腺Y的保險(xiǎn)公司的相關(guān)負(fù)責(zé)人昨日也對記者如是稱。

老齡化社會催生蛋糕,險(xiǎn)企試水養(yǎng)老地產(chǎn)

不過,亦有不少險(xiǎn)企對新險(xiǎn)種表示看好并早有準(zhǔn)備。“以房養(yǎng)老”首倡者、幸福人壽保險(xiǎn)監(jiān)事會主席孟曉蘇在去年11月曾表示,今年一季度要把以房養(yǎng)老的相關(guān)產(chǎn)品推出來。

有險(xiǎn)企也對外表示,前期已做相關(guān)的產(chǎn)品研發(fā),可以打通整個(gè)養(yǎng)老服務(wù)鏈條,如針對不同年齡和生活興趣的投保人,還可以推出醫(yī)療保險(xiǎn)、金融理財(cái)?shù)确?wù),還可以結(jié)合養(yǎng)老地產(chǎn)。去年合眾人壽摘得養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)第一單,在武漢推出國內(nèi)首款保險(xiǎn)產(chǎn)品對接養(yǎng)老社區(qū)的實(shí)物養(yǎng)老保障計(jì)劃。

■他山之石

英國超1/3人愿“以房養(yǎng)老”

“以房養(yǎng)老”模式的專業(yè)名稱叫做“倒按揭”。倒按揭是上世紀(jì)80年代中期美國新澤西州勞瑞山的一家銀行創(chuàng)立的。但真正依靠保險(xiǎn)公司來實(shí)施以房養(yǎng)老模式的國家是英國。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,超過1/3英國人打算利用房產(chǎn)籌集養(yǎng)老金。英國的“以房養(yǎng)老”主要有兩種形式,一是把房產(chǎn)抵押給銀行、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu),每月取得貸款作為養(yǎng)老金,老人繼續(xù)在原房屋居住,直至去世或搬進(jìn)養(yǎng)老院后用該住房歸還貸款。另一種方式就是出售大房,換購小房,用差價(jià)款養(yǎng)老。由于英國的住房養(yǎng)老模式更多地借助于保險(xiǎn)公司的力量,即老人將房子抵押給銀行所獲得的貸款須充當(dāng)保費(fèi)用來購買年金,住房反向抵押貸款在英國又被稱作“逆向年金”。