截至目前，非上市保險(xiǎn)公司的年度信息披露皆已發(fā)布。與2012年度壽險(xiǎn)業(yè)低迷相比，2013年主要壽險(xiǎn)公司迎來了復(fù)蘇。財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司最主要的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍然受綜合成本率困擾，呈現(xiàn)全行業(yè)虧損之勢。與此同時(shí)，雖然各界對養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場一片看好，但養(yǎng)老保險(xiǎn)公司依然步履艱難。

壽險(xiǎn)復(fù)蘇之年

受益于資本市場的好轉(zhuǎn)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資政策的放開，壽險(xiǎn)業(yè)在2013年迎來了久違的復(fù)蘇。去年，各壽險(xiǎn)公司投資收益均出現(xiàn)了大幅上升，如平安人壽在2013年度實(shí)現(xiàn)投資收益462.2億元，同比增長63.78%;太平洋壽險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)投資收益277.8億元，同比增長43.6%。

與投資收益向好不同的是，壽險(xiǎn)公司的退保形勢依舊嚴(yán)峻。中國人壽和新華保險(xiǎn)的退保金已在之前的年報(bào)中有過披露，記者在本次非上市險(xiǎn)企信息披露中發(fā)現(xiàn)，平安人壽、泰康人壽等大型險(xiǎn)企都面臨不小的退保壓力。如平安人壽2013年度退保金為462.2億元，同比增長63.78%;泰康人壽2013年度退保金為102.53億元，同比增長47.72%。

2013年，銀行系險(xiǎn)企可以說實(shí)現(xiàn)了飛躍式發(fā)展。如銀行系代表工銀安盛人壽，2013年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入102.87億元，雖與大型險(xiǎn)企暫時(shí)不能相比，但其增長率卻達(dá)到了116.43%。

飛躍不僅在保費(fèi)上，據(jù)記者了解，在2013年壽險(xiǎn)業(yè)新設(shè)的31家分支機(jī)構(gòu)中，銀行系保險(xiǎn)公司共拿到12家分支機(jī)構(gòu)的批文，占比將近四成，比2012年多了7家，全部是省級。

透過信息披露，記者發(fā)現(xiàn)，近期在資本市場上非常活躍的生命人壽，通過一筆58億元營業(yè)外收入改變了利潤下滑的局面。生命人壽利潤表合并報(bào)表顯示，該公司去年實(shí)現(xiàn)了302億元的營業(yè)收入，同比略增1.43%。在減去各項(xiàng)支出后，此業(yè)務(wù)規(guī)模帶來3.32億元營業(yè)利潤，較上年的10.8億元營業(yè)利潤出現(xiàn)大幅下滑。不過，58億元的營業(yè)外收入同比勁增1918%。扣除稅費(fèi)支出后，生命人壽實(shí)現(xiàn)凈利潤53億元，同比增加393%。

在償付能力方面，2013年末壽險(xiǎn)公司中有7%的公司處于償付能力充足Ⅰ類水平(償付能力充足率在100%-150%之間)，90%的公司處于償付能力充足Ⅱ類水平，僅有兩家小型壽險(xiǎn)公司償付能力不達(dá)標(biāo)。

產(chǎn)險(xiǎn)盈利能力堪憂

對財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司來說，行業(yè)性的車險(xiǎn)承保虧損再次被數(shù)據(jù)所驗(yàn)證。據(jù)了解，去年僅人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太平洋產(chǎn)險(xiǎn)3家險(xiǎn)企實(shí)現(xiàn)了承保獲利，其余46家發(fā)布車險(xiǎn)承保信息的非上市財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司無一例外全部虧損。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，中銀保險(xiǎn)、永誠財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)3家公司車險(xiǎn)承保虧損最為嚴(yán)重，分別為5.39億元、5.21億元和4.93億元。虧損金額超過1億元的公司達(dá)到23家，占發(fā)布車險(xiǎn)承保信息的非上市產(chǎn)險(xiǎn)公司總數(shù)近一半。與此同時(shí)，雖然一些外資財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司相繼拿到了交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營牌照，但車險(xiǎn)業(yè)務(wù)也同樣不盡如人意。如利寶保險(xiǎn)去年車險(xiǎn)承保虧損2.29億元， 美亞、三星等險(xiǎn)企也都有數(shù)千萬元的虧損。

對于車險(xiǎn)承保的全線虧損，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，問題主要集中在綜合成本率居高不下。過去一年，部分地區(qū)的人傷賠付標(biāo)準(zhǔn)、車輛零件成本、車輛維修的工時(shí)價(jià)格等大幅提升，還有一些地區(qū)手續(xù)費(fèi)和傭金水平居高不下，導(dǎo)致綜合成本率一直維持在高位。該業(yè)內(nèi)人士對記者指出，綜合成本率的問題在短期內(nèi)難有改觀。

據(jù)悉，由于去年海力士無錫工廠火災(zāi)案件，眾多相關(guān)保險(xiǎn)公司的償付能力均受到影響。作為首席承保人，現(xiàn)代財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司償付能力充足率從2012年的1457.21%大幅下降至2013年底的207.75%。樂愛金財(cái)險(xiǎn)2013年的償付能力充足率為3859%，較2012年的4011%下降152個百分點(diǎn)。除上述直保人之外，多家分享此保單的財(cái)險(xiǎn)公司也受到波及。如日本興亞公司稱，2013年12月末，受海力士賠案影響，該公司預(yù)計(jì)從2013年超賠合約攤回賠款4900萬元，同時(shí)應(yīng)支付相應(yīng)復(fù)效保費(fèi)約758萬元，其中606萬元應(yīng)支付給關(guān)聯(lián)企業(yè)日本興亞損害保險(xiǎn)公司。此外，美亞保險(xiǎn)2013年償付能力充足率為338%，較2012年的412%出現(xiàn)下滑。

總體上來看，除去中國信保，64家商業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司中，實(shí)現(xiàn)總體盈利的有38家，占保險(xiǎn)公司總數(shù)的59.3%。在非上市險(xiǎn)企中，凈利最高的公司是安邦保險(xiǎn)34.4億元，中華產(chǎn)險(xiǎn)和中國人壽財(cái)險(xiǎn)分別以11.38億元和5.35億元排名其后。凈利潤超過1億元的公司由2012年的19家降為17家。

養(yǎng)老險(xiǎn)兩極分化

觀察5家專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司的信息披露情況，由于太平養(yǎng)老的扭虧為盈，2013年虧損公司數(shù)從3家減少到了2家。

2013年，平安養(yǎng)老實(shí)現(xiàn)凈利潤3.8億元，相比2012年度的2.9億元增長31%，依然是5家專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司中盈利能力最強(qiáng)的公司。泰康養(yǎng)老雖然在2013年度繼續(xù)保持了盈利，但相比2012年的1194.2萬元仍然下跌了一半多，凈利潤僅為504.9萬元。

對于中國人壽養(yǎng)老和長江養(yǎng)老來說，雖然在2013年度依然處于虧損狀態(tài)，但虧損的幅度均有所收窄。如長江養(yǎng)老2013年度虧損2736萬元，較2012年6188萬元的虧損下跌了55.59%。而中國人壽養(yǎng)老2013年度虧損減少則相對較少，為2.34億元，較2012年虧損2.85億元僅減少了5100萬元。

而在投資收益方面，雖然2013年投資新政的推出給險(xiǎn)資帶來了明顯拉動，但仍有3家養(yǎng)老險(xiǎn)公司的投資收益出現(xiàn)了下滑。2012年度，中國人壽養(yǎng)老和泰康養(yǎng)老的投資收益分別為4672萬元和5958萬元，而2013年度則下滑到了3484萬元和5315萬元。

據(jù)悉，截至2013年底，我國年金法人受托管理資產(chǎn)總計(jì)3546億元，五大養(yǎng)老保險(xiǎn)公司管理受托資產(chǎn)2501億元，占比達(dá)71%。與此相對應(yīng)的就是養(yǎng)老保險(xiǎn)公司管理費(fèi)用收入的提升。如中國人壽養(yǎng)老2013年度實(shí)現(xiàn)管理費(fèi)收入2.6億元，同比增長30%。