近日，中國保險保障基金有限責(zé)任公司在北京舉辦保險行業(yè)風(fēng)險評估專家委員會第四次會議，與會專家就今年以來壽險、產(chǎn)險以及資金運用的整體形勢和風(fēng)險情況進行了研討，財政部、人民銀行、保監(jiān)會有關(guān)部門的領(lǐng)導(dǎo)出席了會議。

與會專家認為，今年保險行業(yè)整體出現(xiàn)了一些積極變化。如人身險險種結(jié)構(gòu)發(fā)生顯著變化。1月-4月普通壽險實現(xiàn)原保費收入2282.11億元，在原保費收入中占比為38.91%，同比上升31.85個百分點。財產(chǎn)險行業(yè)前4月原保費收入也同比增長16.80%。其中，車險承保利潤6.69億元，綜合成本率小幅回落0.37個百分點。資金運用方面，配置渠道逐步放開，策略更趨積極。

雖然整體形勢向好，但專家們指出，當(dāng)前保險行業(yè)處于深度調(diào)整期和矛盾凸顯期，一些風(fēng)險值得關(guān)注。

如人身險市場，壽險業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力不強。專家認為，保險公司發(fā)展定位不夠明確，戰(zhàn)略缺乏定力，經(jīng)營成本攀升。從業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)看，一季度實現(xiàn)了開門紅，傳統(tǒng)壽險保費同比增長達6倍多，但躉繳占比較高，保費增長的可持續(xù)性有待觀察。同時，高現(xiàn)金價值產(chǎn)品銷售規(guī)模需要控制，因為高現(xiàn)金價值產(chǎn)品退保率較高、內(nèi)含價值低，對公司的利潤貢獻也較低，在一定程度上加劇了資產(chǎn)負債不匹配的風(fēng)險。此外，前4個月，退保率同比上升0.64個百分點至2.10%，滿期給付壓力與退保風(fēng)險還將持續(xù)較長時間。

而在產(chǎn)險市場，專家認為經(jīng)營形勢有好轉(zhuǎn)跡象，但尚未企穩(wěn)。市場競爭仍以價格競爭為主，保單獲取成本不斷攀升，年度經(jīng)營結(jié)果不容樂觀。前4個月，中小型公司仍然經(jīng)營艱難，保費規(guī)模在10億元以下的產(chǎn)險公司中,有34家綜合成本率高于100%,主要原因是費用率居高不下。

同時，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整短期難以見效，車險業(yè)務(wù)占比超七成，增速明顯高于非車險。專家認為，綜合考慮國家產(chǎn)能過剩和鼓勵消費的宏觀經(jīng)濟環(huán)境，預(yù)計車險業(yè)務(wù)增速快于非車險的現(xiàn)狀將在較長時期內(nèi)存在。

專家還提出，目前區(qū)域統(tǒng)計數(shù)據(jù)值得關(guān)注。前4個月全國實現(xiàn)承保利潤38億元，絕大部分區(qū)域?qū)崿F(xiàn)承保盈利，而區(qū)域統(tǒng)計報表中虛擬的“全國本級”出現(xiàn)大額承保虧損。目前對“全國本級”的數(shù)據(jù)處理尚無具體監(jiān)管要求，但這種數(shù)據(jù)處理方式易造成對區(qū)域數(shù)據(jù)的誤讀，應(yīng)予以關(guān)注。

對于保險資金運用，專家提出以下幾點看法：一是保險行業(yè)資金運用面臨經(jīng)濟調(diào)速換擋后的“新常態(tài)”。經(jīng)濟增長由過去的高速轉(zhuǎn)為中高速，增長模式更多依靠創(chuàng)新和消費驅(qū)動。保險資金要進一步強調(diào)配置理念，立足于長期發(fā)展，從金融與實體經(jīng)濟的結(jié)合中尋找新的投資機會。同時利率市場化進程中利率下行的風(fēng)險值得關(guān)注。二是針對近期出臺的多項保險資管新政，保險機構(gòu)的能力建設(shè)需要加強。近年來，從強調(diào)拓寬渠道到強調(diào)風(fēng)險管控，保險行業(yè)投資理念發(fā)生較大變化。公司面臨寬松環(huán)境下的能力挑戰(zhàn)，要通過強化管理過程、完善機制、提升能力來實現(xiàn)安全有效的資產(chǎn)管理。三是大類資產(chǎn)配置存在風(fēng)險。當(dāng)前權(quán)益市場低迷，未來一段時間權(quán)益資產(chǎn)的收益不樂觀;非標產(chǎn)品面臨融資平臺風(fēng)險及大量信托到期倒逼現(xiàn)金流的風(fēng)險等。四是存在資產(chǎn)負債久期錯配及收益錯配風(fēng)險。一些公司因長險短做等原因，資產(chǎn)負債久期錯配;結(jié)算利率及收益率處在倒掛臨界點;壽險領(lǐng)域產(chǎn)品設(shè)計、銷售與資金運用的聯(lián)動需要加強。此外，資金運用領(lǐng)域的道德風(fēng)險也值得關(guān)注。

會上，有專家對保障基金的使用也提出建議，認為保障基金今后應(yīng)主要用于對保單持有人提供救濟，應(yīng)加大保險公司股東和經(jīng)營者需要承擔(dān)的風(fēng)險責(zé)任。

據(jù)悉，自去年5月成立行業(yè)風(fēng)險評估專家委員會以來，保障基金公司不斷完善機制，已從保險業(yè)界、學(xué)界遴選專家委員53名。截至2014年4月30日，保險保障基金余額達到510.62億元，其中，財產(chǎn)險基金余額305.65億元，人身險基金余額204.97億元，風(fēng)險處置能力和對保險消費者的保障能力進一步提升。