既要用好保險(xiǎn)資金，服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)，又要科學(xué)監(jiān)管險(xiǎn)資應(yīng)用，防范風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)資運(yùn)用新政激起一池春水。

4月9日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布通知，授權(quán)北京等六地保監(jiān)局代行部分保險(xiǎn)(和訊放心保)資金運(yùn)用監(jiān)管職權(quán)。此后的兩個(gè)多月時(shí)間里，相關(guān)保監(jiān)局迅速行動(dòng)，配人員、摸家底，為更好地推進(jìn)險(xiǎn)資服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)夯實(shí)根基。

上海：局長(zhǎng)親自分管

記者了解到，為摸清家底，上海保監(jiān)局在統(tǒng)計(jì)研究處下設(shè)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管科，落實(shí)了具體工作人員及工作職責(zé)，并由局長(zhǎng)親自分管。深圳保監(jiān)局同樣配備了專門的工作人員，具體負(fù)責(zé)推進(jìn)資金運(yùn)用屬地監(jiān)管的各項(xiàng)工作。

摸底數(shù)據(jù)顯示，目前，上海共有48家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)具有保險(xiǎn)資金運(yùn)用資格，占全國(guó)的三分之一，其中，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司6家。截至2013年年底，6家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司受托管資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.01萬(wàn)億元，占全國(guó)受托管資產(chǎn)總額6.81萬(wàn)億元的44.24%，其中受托管保險(xiǎn)資金2.9萬(wàn)億元。

既要用好保險(xiǎn)資金，服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)，又要科學(xué)監(jiān)管險(xiǎn)資應(yīng)用，防范風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于獲得試點(diǎn)資格的六地保監(jiān)局而言，權(quán)力雖然更大，責(zé)任亦更重。

上海保監(jiān)局表示，當(dāng)前保險(xiǎn)資金投資地方基礎(chǔ)設(shè)施等項(xiàng)目需要特別關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題主要包括地方債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及部分金融產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)，不動(dòng)產(chǎn)資產(chǎn)估值的波動(dòng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，以及保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用風(fēng)控管理體系薄弱的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)這些問(wèn)題，該局會(huì)重點(diǎn)做好相應(yīng)的監(jiān)管工作。

根據(jù)保監(jiān)會(huì)的統(tǒng)計(jì)資料，在全國(guó)保險(xiǎn)資金參與的基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃中，近年來(lái)投資上海地區(qū)的有12個(gè)項(xiàng)目，投資規(guī)模高達(dá)855億元，投資規(guī)模位列全國(guó)第一，占全國(guó)債權(quán)投資計(jì)劃總規(guī)模的比例為14.69%，保險(xiǎn)資金很大程度上滿足了上海地區(qū)的融資需求。據(jù)上海保監(jiān)局了解，保險(xiǎn)資金投資世博一期10年期的回報(bào)率僅為4.5%上下，給予了世博會(huì)土地開發(fā)融資極大支持。

統(tǒng)計(jì)資料還表示，保險(xiǎn)資金為上海基礎(chǔ)建設(shè)和舊區(qū)改造提供了資金支持。2013年，太平洋資產(chǎn)和平安資產(chǎn)管理公司獲準(zhǔn)發(fā)起債權(quán)投資計(jì)劃，擬投資上海的資金規(guī)模達(dá)到855億元。其中金額最大的舊區(qū)改造項(xiàng)目有：太平洋—上海土儲(chǔ)中心不動(dòng)產(chǎn)債權(quán)投資計(jì)劃(上海棚戶區(qū)改造)，項(xiàng)目金額500億元;平安資產(chǎn)管理公司—上海城投舊城改造50億元;平安資產(chǎn)管理公司—上海久事舊城改造50億元等。

險(xiǎn)資運(yùn)用主體35%在北京

與上海保監(jiān)局一樣，深圳保監(jiān)局同樣快速開展了摸底工作。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，目前在深注冊(cè)保險(xiǎn)公司共13家，截至2014年一季度末，資金運(yùn)用總規(guī)模為1.72萬(wàn)億元，約占全國(guó)資金運(yùn)用規(guī)模的21.97%。其中，流動(dòng)性資產(chǎn)占投資資產(chǎn)的5.71%，固定收益類資產(chǎn)占59.89%，權(quán)益類資產(chǎn)占20.85%，不動(dòng)產(chǎn)類資產(chǎn)占10.51%。

深圳保監(jiān)局表示，將認(rèn)真履行保監(jiān)會(huì)授權(quán)代行的部分資金運(yùn)用監(jiān)管職權(quán)，形成監(jiān)管制度，完善監(jiān)管措施;同時(shí)，將加強(qiáng)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，特別是基礎(chǔ)設(shè)施、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)等保險(xiǎn)資金投資項(xiàng)目的狀況及其風(fēng)險(xiǎn)，努力守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線;該局還將加強(qiáng)與地方政府的溝通，搭建企業(yè)與政府的溝通平臺(tái)，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司積極參與深圳經(jīng)濟(jì)金融改革，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

而在北京，2009-2013年保險(xiǎn)資金以債權(quán)投資計(jì)劃形式參與北京重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模達(dá)737億元、投資計(jì)劃16個(gè)，分別占全國(guó)總規(guī)模和項(xiàng)目數(shù)的12.7%和8.7%，均居全國(guó)第二位。同時(shí)，目前在京保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)62家，居全國(guó)之首，其中保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司9家，占全國(guó)的一半。按照法人機(jī)構(gòu)集中管理運(yùn)用保險(xiǎn)資金的要求，全國(guó)35%的保險(xiǎn)資金運(yùn)用主體在北京。

防范保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化配置監(jiān)管資源，提升監(jiān)管工作效率，是保監(jiān)會(huì)將部分險(xiǎn)資運(yùn)用監(jiān)管權(quán)下放至部分保監(jiān)局的初衷。屬地監(jiān)管的一項(xiàng)重要任務(wù)即協(xié)調(diào)、推動(dòng)和落實(shí)保險(xiǎn)資金支持地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和金融創(chuàng)新政策。對(duì)此，相關(guān)保監(jiān)局均對(duì)險(xiǎn)資更好滿足地方經(jīng)濟(jì)建設(shè)需求抱有很大的期望。

上述調(diào)研結(jié)果顯示，保險(xiǎn)業(yè)界普遍認(rèn)為，2012年以來(lái)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管政策的市場(chǎng)化改革引導(dǎo)險(xiǎn)企真正進(jìn)入大資管時(shí)代，挑戰(zhàn)與機(jī)遇并重，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展與保險(xiǎn)資金投資的安全性、收益性息息相關(guān)，需要最大限度發(fā)揮相互優(yōu)勢(shì)，共同發(fā)展。

截至目前，廣東省累計(jì)有10個(gè)項(xiàng)目引入保險(xiǎn)資金，保險(xiǎn)資金債權(quán)投資計(jì)劃金額243億元。今年以來(lái)，該省引進(jìn)保險(xiǎn)資金的規(guī)模大幅增長(zhǎng)，目前已獲保監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的新增基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計(jì)劃80億元，另有3個(gè)保險(xiǎn)資金的重大項(xiàng)目已簽署合作協(xié)議，正在積極推進(jìn)。

無(wú)疑，新的監(jiān)管思路下的新政策，將激起一池春水，讓保險(xiǎn)資金更好地服務(wù)新型城鎮(zhèn)化建設(shè)、服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)，也將為保險(xiǎn)資金的運(yùn)用和保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展帶來(lái)更大活力。