從2011年至2013年，我國(guó)經(jīng)營(yíng)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的公司從28家增加到76家，2013年保費(fèi)規(guī)模達(dá)317.9億元，較2011年增長(zhǎng)近10倍。短短3年里，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)經(jīng)歷了市場(chǎng)主體集中進(jìn)入、業(yè)務(wù)規(guī)?？焖贁U(kuò)張的階段。互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的興起無(wú)疑給保險(xiǎn)業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)都注入了新的活力，從目前的發(fā)展情況看來(lái)，保險(xiǎn)行業(yè)在與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)結(jié)合之后，也呈現(xiàn)出全新的發(fā)展態(tài)勢(shì)。劉小微/文 朱燕祥/畫(huà)

這是一場(chǎng)看不到終點(diǎn)、一直在沸騰著的競(jìng)賽。

做強(qiáng)電商平臺(tái)、啟動(dòng)微信支付、充實(shí)官網(wǎng)功能、拓展第三方保險(xiǎn)代理商……各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)不分年齡大小，不論實(shí)力強(qiáng)弱，無(wú)一例外卷入了這場(chǎng)看不到終點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)賽，不僅“跑步”做強(qiáng)各自的官方網(wǎng)站，還紛紛瞄準(zhǔn)了第三方保險(xiǎn)代理商，代理銷(xiāo)售保險(xiǎn)產(chǎn)品的第三方電商隊(duì)伍正在壯大中……

7月中旬，電商巨頭京東旗下“京東金融”業(yè)務(wù)部聯(lián)手珠江人壽推出第一款理財(cái)型保險(xiǎn)——預(yù)期年化收益率高達(dá)6.9%的“安贏一號(hào)”萬(wàn)能險(xiǎn)，收益水平在年內(nèi)發(fā)售的同類(lèi)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品中獨(dú)占鰲頭，此外還附加了身故1.05倍賬戶價(jià)值的保障功能。

作為一款互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，京東金融重磅推出的這款理財(cái)型保險(xiǎn)像其他產(chǎn)品一樣，可以實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)用戶的在線投保、查詢、領(lǐng)取、退保服務(wù)，其最大賣(mài)點(diǎn)顯然在于高收益預(yù)期和低門(mén)檻銷(xiāo)售策略。按照該產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，最低購(gòu)買(mǎi)門(mén)檻為1000元(單筆不超過(guò)20萬(wàn)元)，京東用戶可以多次購(gòu)買(mǎi)，無(wú)需支付手續(xù)費(fèi)，持有一年以上(含一年)的用戶在退保時(shí)不收取手續(xù)費(fèi);保費(fèi)主要投向銀行存款、債券、集合信托計(jì)劃、政府基建項(xiàng)目等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，用戶在購(gòu)買(mǎi)次日就可享受到收益，且每月公布一次年化結(jié)算利率。

所有人都清楚，對(duì)一款萬(wàn)能險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，所謂的高收益僅僅只是不確定的預(yù)期，并非一紙承諾。然而，對(duì)于在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“后發(fā)制人”的京東而言，高收益依然是其涉足互聯(lián)網(wǎng)金融后高舉的一塊金字招牌，并且寄希望該產(chǎn)品成為京東用戶的理財(cái)“新寵”，帶領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)站穩(wěn)“6”時(shí)代。

互聯(lián)網(wǎng)金融已然成為電商巨頭們覬覦的焦點(diǎn)。與電商老大阿里巴巴早前就確定“平臺(tái)、金融、大數(shù)據(jù)”三大發(fā)展策略相比，京東商城僅在去年初明確“自營(yíng)電商、開(kāi)放服務(wù)、數(shù)據(jù)金融”三大未來(lái)發(fā)展規(guī)劃;而當(dāng)阿里巴巴孵化的“寶寶類(lèi)”互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品顛覆金融業(yè)傳統(tǒng)游戲規(guī)則之際，京東金融事業(yè)部于2013年7月底才獨(dú)立出來(lái)成立金融集團(tuán)，建立起供應(yīng)鏈金融、消費(fèi)金融、支付業(yè)務(wù)、平臺(tái)業(yè)務(wù)、眾籌業(yè)務(wù)這五大板塊。

但在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手雖有先后、大小、強(qiáng)弱之分，超越更強(qiáng)大的對(duì)手絕非幻想，夢(mèng)想依舊會(huì)照亮未來(lái)。按照劉強(qiáng)東的構(gòu)想，希望將互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)打造成京東未來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)，繼2013年成立金融集團(tuán)后，今后還將向POP開(kāi)放平臺(tái)，共同打造完整的京東生態(tài)鏈。像阿里將金融業(yè)務(wù)服務(wù)自身業(yè)務(wù)一樣，京東的金融業(yè)務(wù)也將成為吸引未來(lái)POP開(kāi)放平臺(tái)賣(mài)家的重要籌碼。

就保險(xiǎn)業(yè)務(wù)而言，京東金融同樣迎來(lái)踴躍表現(xiàn)的保險(xiǎn)商們。在互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)時(shí)代，這一點(diǎn)并不難理解，尤其自誕生之日起就苦于開(kāi)拓銷(xiāo)售渠道的保險(xiǎn)商們，更希望在淘寶商城以外再度開(kāi)拓一條強(qiáng)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售渠道。對(duì)此，京東金融也有自己的想法：依托京東龐大的數(shù)據(jù)系統(tǒng)與保險(xiǎn)商開(kāi)辟長(zhǎng)期合作模式，推出更多具有創(chuàng)意的理財(cái)型保險(xiǎn)，以滿足京東用戶的各類(lèi)投資需求。

但據(jù)筆者了解，京東金融的理想并非僅止于“高收益”這一塊招牌，接下來(lái)，加大開(kāi)發(fā)和推廣保障型產(chǎn)品，是京東希望有別于其他電商平臺(tái)的銷(xiāo)售策略。一方面，監(jiān)管部門(mén)已經(jīng)明文規(guī)定，保險(xiǎn)商應(yīng)加大保障型產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)及推廣力度，甚至要求銀保渠道今后明確保障型業(yè)務(wù)的占比，而各大保險(xiǎn)商也紛紛表態(tài)將在各條業(yè)務(wù)渠道加大推廣保障型產(chǎn)品;另一方面，市場(chǎng)以各類(lèi)“寶寶”為代表的貨幣基金目前收益率水平逐漸回歸理性區(qū)間，尤其對(duì)保險(xiǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，收益僅僅是這駕馬車(chē)的其中一個(gè)輪子，保障性還是其安身立命之本。

這不禁讓人聯(lián)想起今年4月京東金融推出的首款超級(jí)理財(cái)基金，先期宣傳的“8.8%”收益率吸引大量投資者目光，但“8.8%”并非通常理財(cái)產(chǎn)品所稱的年化收益率概念，而是該基金全年支付給投資人現(xiàn)金的比例，每季度為2.2%，如果該基金收益率不足8.8%，則客戶基金資產(chǎn)越來(lái)越少，直至資產(chǎn)消耗殆盡。由于銷(xiāo)售效果低于市場(chǎng)預(yù)期，首日并未完成10億元限售額。

事實(shí)上，萬(wàn)能險(xiǎn)同樣存在這樣的銷(xiāo)售隱患。在滿足消費(fèi)者知情權(quán)方面，萬(wàn)能險(xiǎn)雖然定期公示結(jié)算利率，使產(chǎn)品看起來(lái)簡(jiǎn)單而透明，但實(shí)際的賬戶價(jià)值并不能通過(guò)簡(jiǎn)單計(jì)算而得出，需要扣除產(chǎn)品中附加的保障成本，并且保障成本隨著投保人年齡的增長(zhǎng)而遞增，這一隱性的扣除方式在銷(xiāo)售階段往往不被突出和強(qiáng)調(diào)，結(jié)果很容易導(dǎo)致銷(xiāo)售誤導(dǎo)行為的發(fā)生。如今，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)銷(xiāo)售萬(wàn)能險(xiǎn)這一相對(duì)復(fù)雜的理財(cái)型險(xiǎn)種，更需要保險(xiǎn)商加大線下“一對(duì)一”解讀產(chǎn)品等銷(xiāo)售服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)者也不應(yīng)當(dāng)僅僅被收益率的數(shù)字所迷惑，還需要進(jìn)一步全方位地了解產(chǎn)品性能本身。

從引入大型基金公司、商業(yè)銀行到保險(xiǎn)公司，第三方電商的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品正在逐一豐富。在收益率下滑的大背景下，推出更多低風(fēng)險(xiǎn)偏好的理財(cái)型產(chǎn)品，已成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的合作方向。而保險(xiǎn)產(chǎn)品恰恰不能以高收益作為賣(mài)點(diǎn)，在監(jiān)管趨嚴(yán)的趨勢(shì)下，互聯(lián)網(wǎng)電商與保險(xiǎn)商們的合作策略，會(huì)否也轉(zhuǎn)向整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)“重保障、輕理財(cái)”的轉(zhuǎn)型方向，市場(chǎng)正拭目以待。