由《中國保險(xiǎn)報(bào)》主辦的第16期“中國保險(xiǎn)熱點(diǎn)對話”于8月8日在北京舉辦。本期對話主題為“壽險(xiǎn)精算：使命與責(zé)任”。圍繞這一話題，保險(xiǎn)監(jiān)管部門相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)、主要保險(xiǎn)公司總精算師或精算部門負(fù)責(zé)人、專家學(xué)者等進(jìn)行交流探討。

“壽險(xiǎn)精算：使命與責(zé)任”，《中國保險(xiǎn)報(bào)》這個(gè)題目起得特別好。使命與責(zé)任，無論是個(gè)人還是企業(yè)，都有自己的使命和責(zé)任。公司要有愿景，要有使命，保險(xiǎn)更是如此。保險(xiǎn)讓生活更美好，這是行業(yè)的使命和責(zé)任。

壽險(xiǎn)精算是在眾多人的呵護(hù)之下成長起來，在座有很多是第一代的保險(xiǎn)精算師，是1999年之前第一批考上的，1999年之前是沒有精算這個(gè)概念的，精算從無到有，從小到大。當(dāng)一個(gè)新的生命的誕生，就應(yīng)該有它的使命，至于壽險(xiǎn)精算有什么使命，希望大家不忘初心。當(dāng)年為什么提精算師，為什么成立精算師協(xié)會?保監(jiān)會成立以后，從原來的壽險(xiǎn)精算推到現(xiàn)在的產(chǎn)險(xiǎn)精算，再到“償二代”，賦予精算師越來越多的責(zé)任，保監(jiān)會和整個(gè)行業(yè)對精算師有很高的期望。“壽險(xiǎn)精算：使命與責(zé)任”，使命與責(zé)任這兩個(gè)詞怎么強(qiáng)調(diào)都不為過。

我跟大家匯報(bào)三點(diǎn)，第一就是我們從監(jiān)管上理解壽險(xiǎn)精算的使命與責(zé)任，第二講費(fèi)率市場化改革，第三個(gè)講關(guān)于“償二代”體系建設(shè)。

在壽險(xiǎn)業(yè)過去20多年的快速發(fā)展中，壽險(xiǎn)精算發(fā)揮十分重要的作用，幫助行業(yè)形成三大體系的雛形，一是定價(jià)體系，如壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)，二是核算體系，如責(zé)任準(zhǔn)備金的提取，三是風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如償付能力管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理等。三大體系的初步建立，為壽險(xiǎn)業(yè)科學(xué)定價(jià)，化解高利率保單風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)施償付能力監(jiān)管奠定了扎實(shí)的制度基礎(chǔ)。

但為什么只是三大體系的雛形呢?因?yàn)檫@三大體系都有極大的完善和提升空間，。比如此前的定價(jià)體系，從1999年普通壽險(xiǎn)精算規(guī)定開始到2007年精算規(guī)定為止，這一整套定價(jià)體系都是建立在費(fèi)率嚴(yán)格管制基礎(chǔ)上的，與費(fèi)率市場化下的定價(jià)體系(“發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用”)是不相符的，整套定價(jià)體系都需要做漸進(jìn)性、甚至是局部顛覆性的改革。

建立與我國壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)，反映未來壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展方向的精算體系，引領(lǐng)行業(yè)轉(zhuǎn)型升級并提質(zhì)增效，這就是當(dāng)代精算師的使命與責(zé)任。

我們精算師隊(duì)伍要清醒地認(rèn)識到，近幾年壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展遇到的一些瓶頸，前期快速發(fā)展中蘊(yùn)藏的深層次的問題和風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露，如營銷員渠道增員難留存難問題，銀保渠道成本不斷攀升問題，高現(xiàn)金價(jià)值短期產(chǎn)品井噴問題，個(gè)別公司治理結(jié)構(gòu)不完善，激進(jìn)投資問題等等。解決行業(yè)這些深層次的問題需要勇氣，更需要智慧和專業(yè)。我認(rèn)為應(yīng)該遵循兩個(gè)原則：

一是在發(fā)展中解決問題，面對這些問題，停滯下來處理行不行?不行;一刀切處理行不行?也不行。壽險(xiǎn)業(yè)從改革開放恢復(fù)經(jīng)營開始，就是從風(fēng)險(xiǎn)處理中一步一步發(fā)展壯大起來的。從上世紀(jì)90年代利差風(fēng)險(xiǎn)到2002年的投連事件，到2005年重疾風(fēng)波，到2008年金融危機(jī)，到2010年、2012年的行業(yè)性增長乏力，行業(yè)一路走來并不坦途，都是在不斷處理問題和風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)展壯大的。每成功化解一個(gè)階段的突出問題，行業(yè)就會迎來一次爆發(fā)性、更成熟、更健康的增長，因此大家要對壽險(xiǎn)行業(yè)未來發(fā)展充滿足夠的信心。

二是靠改革和創(chuàng)新解決問題，完全否定、推翻舊有模式并不能解決實(shí)際問題。解決問題的唯一出路就是改革創(chuàng)新。比如在防范和化解利差風(fēng)險(xiǎn)的過程中，一味管制壓低定價(jià)利率，行不行?這種管制只是規(guī)避了高利率定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，但消費(fèi)者不滿意，保單銷售不出去。維持老路，高利率定價(jià)行不行?更不行，帶來的肯定是利差損風(fēng)險(xiǎn)，所以精算師們創(chuàng)造性地引入了分紅、萬能等新型產(chǎn)品，為當(dāng)時(shí)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、跨越式發(fā)展做出了積極貢獻(xiàn)。在現(xiàn)階段引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，走出原有高成本、高投入、低效益的發(fā)展模式，精算要發(fā)揮引領(lǐng)作用和專業(yè)作用。

每次談到創(chuàng)新的時(shí)候，我都要加兩句話，保監(jiān)會一貫是支持創(chuàng)新，包容創(chuàng)新的。保監(jiān)會會領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)常講，我們要以最大的包容來對待創(chuàng)新帶來的問題，但是這句話有前提，就是你這個(gè)創(chuàng)新是推動行業(yè)進(jìn)步的，對消費(fèi)者是有好處的，改進(jìn)了整個(gè)保險(xiǎn)行業(yè)資源配置的效率，這樣的渠道創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新甚至現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)這種創(chuàng)新都是支持的。發(fā)現(xiàn)問題，我們也會包容，但是對于一些不合理的創(chuàng)新，為創(chuàng)新而創(chuàng)新，或者惟創(chuàng)新，我們是反對的，這樣的創(chuàng)新是要打擊的。我們包容錯(cuò)誤，只要你本心是要為行業(yè)進(jìn)步有幫助的，這可以，但是為了吸煙眼球，去損害消費(fèi)者利益，保監(jiān)會不會不管，所以對創(chuàng)新大家要有這樣的理解。

有危才有機(jī)，當(dāng)今時(shí)代的保險(xiǎn)人、精算師是非常幸運(yùn)的，站在歷史的戰(zhàn)略機(jī)遇期上，三大趨勢相互滲透，相互疊加，一是定價(jià)權(quán)、投資權(quán)的全面市場化改革;二是大金融大資管趨勢;三是互聯(lián)網(wǎng)乃至移動互聯(lián)網(wǎng)的興起，三大趨勢同時(shí)疊加，形成了一個(gè)大變革時(shí)代。而且在大變革時(shí)代中，銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)甚至互聯(lián)網(wǎng)公司都站在同一起跑線，誰抓住機(jī)遇，誰就將掌握發(fā)展的主動權(quán)，誰喪失了機(jī)遇，誰就會落在歷史發(fā)展的后面。精算師們一定要增強(qiáng)使命感與責(zé)任感，抓住歷史性戰(zhàn)略機(jī)遇，幫助行業(yè)轉(zhuǎn)型升級， 也只有伴隨著行業(yè)轉(zhuǎn)型升級，精算師隊(duì)伍才能更好的實(shí)現(xiàn)自身的價(jià)值，完成專業(yè)、職業(yè)上升華，有為才有位。

我講的第二點(diǎn)是關(guān)于費(fèi)率市場化改革。自2013年8月5日啟動以來，普通型壽險(xiǎn)費(fèi)率改革實(shí)施已有一年，目前市場運(yùn)行平穩(wěn)，改革成效已經(jīng)初步顯現(xiàn)：一是各公司報(bào)備、審批的費(fèi)改產(chǎn)品數(shù)量不斷增多。自費(fèi)改啟動以來至今年6月底，各公司報(bào)備審批的費(fèi)改產(chǎn)品已達(dá)到313個(gè)。二是普通型保費(fèi)收入大幅上升。改革實(shí)施后，2013年8—12月普通型壽險(xiǎn)新單保費(fèi)同比增長520%，為2000年以來最高增速;2014年1—6月普通型壽險(xiǎn)累計(jì)保費(fèi)2862.9億元，同比增長498.7%，呈爆發(fā)式增長。三是改革風(fēng)險(xiǎn)得到有效防范，行業(yè)沒有出現(xiàn)因費(fèi)率改革引發(fā)的退保和轉(zhuǎn)保，市場也沒有出現(xiàn)消費(fèi)者基于降價(jià)預(yù)期而持幣待購的現(xiàn)象。

費(fèi)率改革為壽險(xiǎn)激發(fā)了活力，壽險(xiǎn)市場取得較快發(fā)展，但費(fèi)改過程中也不可避免存在著一些問題：從銷售渠道來看，改革紅利對銀保渠道的推動作用已充分顯現(xiàn)，而個(gè)險(xiǎn)渠道尚不明顯。2014年上半年，受費(fèi)改產(chǎn)品推動，銀保渠道同比增長40.7%，全面扭轉(zhuǎn)了連續(xù)三年負(fù)增長的走勢。而個(gè)險(xiǎn)渠道同比增長11.3%，低于銀保渠道增速。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，躉交產(chǎn)品銷售火爆，增長迅速，而期交產(chǎn)品銷售規(guī)模略有收緊。2014年上半年，行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)普通型壽險(xiǎn)躉交保費(fèi)收入3737.1億元，同比增長58.24%，占比81.4%，期交保費(fèi)收入852.3億元，同比增長—5.3%，占比18.6%。從產(chǎn)品期限來看，受近期資金成本高企、收益溢價(jià)期限倒掛、短期產(chǎn)品深受消費(fèi)者青睞等多種因素影響，費(fèi)改存在一定的期限短期化現(xiàn)象，一年期3.5%的產(chǎn)品呈現(xiàn)高速增長。

普通險(xiǎn)費(fèi)率改革之所以存在以上的問題，一方面是公司適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的結(jié)果;另一方面，普通險(xiǎn)費(fèi)改的紅利釋放需要一定的過程，行業(yè)和公司需要充足的時(shí)間來適應(yīng)改革政策和發(fā)揮公司經(jīng)營活力。隨著改革進(jìn)一步深入，普通險(xiǎn)的費(fèi)改成效將積極呈現(xiàn)。

關(guān)于萬能險(xiǎn)費(fèi)率改革。從今年年初起，在總結(jié)前期普通型人身保險(xiǎn)改革的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，我會開始研究萬能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革工作，并確立了“以修訂萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定為主要抓手”推動萬能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革思路。

為全面廣泛聽取行業(yè)對萬能型人身保險(xiǎn)費(fèi)率改革的意見，保監(jiān)會在今年3月下發(fā)了調(diào)研通知，全面征求改革方向與建議，而后起草了《萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定》修訂稿，并先后四次召開會議，進(jìn)行反復(fù)討論修訂，聽取各方面意見，綜合平衡各方利益、創(chuàng)新風(fēng)控。

改革的內(nèi)容將主要通過修訂萬能險(xiǎn)精算規(guī)定的體現(xiàn)，具體包括五個(gè)方面，一是放開萬能險(xiǎn)最低保證利率，將定價(jià)自主權(quán)交還給公司，進(jìn)一步發(fā)揮萬能險(xiǎn)靈活、透明的優(yōu)勢，增強(qiáng)萬能險(xiǎn)相對其他金融產(chǎn)品的競爭力;二是提高萬能險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保障職責(zé)任要求，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向;三是降低萬能險(xiǎn)的費(fèi)用率上限，以進(jìn)一步保護(hù)消費(fèi)者利益，四是提高對萬能險(xiǎn)賬戶獨(dú)立性的要求，五是完善萬能險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評估準(zhǔn)則，通過準(zhǔn)備金控制定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

上述改革內(nèi)容立足于我國萬能險(xiǎn)經(jīng)營的現(xiàn)狀，充分吸收借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，體現(xiàn)了回歸保障，保護(hù)消費(fèi)者利益，支持產(chǎn)品創(chuàng)新等導(dǎo)向，在行業(yè)可承受的范圍內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)基本可控。改革將于年內(nèi)出臺。

第三關(guān)于“償二代”體系的建設(shè)。近期“償二代”工作組公布了壽險(xiǎn)方面的一些測試方案，其中負(fù)債評估，利率風(fēng)險(xiǎn)，市場風(fēng)險(xiǎn)等方面引起了行業(yè)的廣泛關(guān)注和熱烈討論?！皟敹笔且粋€(gè)系統(tǒng)性的大工程，從2012年啟動以來，項(xiàng)目組包括保監(jiān)會財(cái)會部、壽險(xiǎn)部多個(gè)部門與行業(yè)一道做了大量工作，以風(fēng)險(xiǎn)度量為基礎(chǔ)，構(gòu)建了一個(gè)比較科學(xué)、兼顧行業(yè)實(shí)踐的保險(xiǎn)監(jiān)管框架，在監(jiān)管理念、監(jiān)管原則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上都有很多新亮點(diǎn)、新突破，體現(xiàn)了未來發(fā)展趨勢。我們覺得“償二代”在保監(jiān)會工具箱中又增添了一項(xiàng)非常綜合全面的工具，有可能對公司資產(chǎn)負(fù)債各方面風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評價(jià)，所以這個(gè)工具箱是非常重要。

我記得項(xiàng)主席在一次會上說歐洲有歐洲的標(biāo)準(zhǔn)，美國有美國的標(biāo)準(zhǔn)，中國也有中國的標(biāo)準(zhǔn)了，就是“償二代”，這個(gè)“償二代”出來，對中國保險(xiǎn)監(jiān)管確實(shí)是一個(gè)升級，打造一個(gè)監(jiān)管的升級版?！皟敹钡牧咙c(diǎn)體現(xiàn)在以下一些方面，一宏觀頂層設(shè)計(jì)高屋建瓴，統(tǒng)一監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向，兼顧價(jià)值等理念和原則，得到了行業(yè)普遍認(rèn)同;二技術(shù)方案專業(yè)嚴(yán)謹(jǐn)，幾個(gè)項(xiàng)目組對行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了細(xì)致入微的研究，科學(xué)謹(jǐn)慎解剖風(fēng)險(xiǎn);三是制度設(shè)計(jì)體現(xiàn)了新趨勢，走在國際前列。如資本分析管理，宏觀審慎監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)管理評級打分，并直接與資本相關(guān)聯(lián)等都走在了世界前列。

下一階段，我們將繼續(xù)積極參與加強(qiáng)壽險(xiǎn)“償二代”體系建設(shè)，還將遵循以下原則，完善“償二代”制度。一是進(jìn)一步符合中國壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際階段、產(chǎn)品特點(diǎn)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)。我國雖有壽險(xiǎn)公司進(jìn)入全球五500強(qiáng)，但保險(xiǎn)市場整體仍處于初級階段，具有快速發(fā)展的發(fā)展中國家特征。從產(chǎn)品形態(tài)看，我國分紅險(xiǎn)在市場上的主導(dǎo)地位和國外存在較大差異;此外，我國資本市場波動較大，缺乏公開、高流動性的風(fēng)險(xiǎn)管理工具等，這些因素在“償二代”壽險(xiǎn)的制度體系建設(shè)中均需要考慮。

二是符合“放開前端，管住后端”市場化改革的需要，能切實(shí)有效管住后端負(fù)債和資本金。其中，公司間的可比性、監(jiān)管的可檢驗(yàn)性需要置于首要的考量標(biāo)準(zhǔn)。就是說償付能力標(biāo)準(zhǔn)作為一個(gè)監(jiān)管的底線，不是一味追求“先進(jìn)性”，而是要確保嚴(yán)肅性。一些技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)在未有充分的實(shí)踐證明前，應(yīng)保持充分的審慎性。

三是與國際標(biāo)準(zhǔn)合理銜接。以國內(nèi)行業(yè)的實(shí)踐基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)為根本，但在理論框架、技術(shù)模型上則可以充分借鑒國際上比較認(rèn)可的方法，博采眾家之長。

四是避免結(jié)果導(dǎo)向論。要充分考慮未來的影響。公司普遍容易陷入一個(gè)誤區(qū)，只關(guān)心“償二代”對公司的資本要求是提高還是降低了，從而從結(jié)果出發(fā)影響技術(shù)方案。這容易導(dǎo)致誤判，“償二代”的技術(shù)方案一定要充分測試論證，不但要靜態(tài)測試一些時(shí)間點(diǎn)，還要充分考慮一個(gè)動態(tài)的經(jīng)濟(jì)周期;不但要看整體結(jié)果，還要分項(xiàng)看對產(chǎn)品形態(tài)、投資、負(fù)債管理等多方面的長遠(yuǎn)影響。只有充分多維度、長周期的檢驗(yàn)，才能出臺一個(gè)兼顧科學(xué)性與操作性的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

五是完善底線思維，我們現(xiàn)在推“償二代”過程中，有一些人會不知不覺地否定“償一代”，在座的精算師都是一些高智商的，也是偏科學(xué)的，偏數(shù)學(xué)技術(shù)的，對待這些方面，保險(xiǎn)行業(yè)的人員，尤其是我們精算師一定要知道沒有償一代就沒有“償二代”，“償一代”是存在一些問題，但是仍然是基本有效的制度。最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是多年來“償一代”一直能夠有效地識別出行業(yè)的問題公司，確保行業(yè)沒有發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn);“償二代”以全面的風(fēng)險(xiǎn)衡量為導(dǎo)向，可能更科學(xué)，但也更復(fù)雜更晦澀，而一個(gè)復(fù)雜的體系，需要用較長的時(shí)間模擬運(yùn)行檢驗(yàn)。

我就跟大家匯報(bào)這三方面內(nèi)容，開始講了幾句關(guān)于使命和責(zé)任的話，最后再用幾句話來收尾。保險(xiǎn)是服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)的，是現(xiàn)代金融體系、社會保障體系、農(nóng)業(yè)保障體系、防災(zāi)減災(zāi)體系和社會管理體系重要的一部分，對于國家，對于這個(gè)社會的組織能力、管理能力的提升具有非常大的輔助作用。從我們學(xué)保險(xiǎn)第一天起，我們就知道保險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)的助推器和社會穩(wěn)定器，我們保險(xiǎn)要努力踐行，去達(dá)到這樣一個(gè)目標(biāo)。如果保險(xiǎn)行業(yè)不好，不能助推經(jīng)濟(jì)發(fā)展，更談不上促進(jìn)社會穩(wěn)定，那保險(xiǎn)就背離我們的初衷了。我這么多年研究保險(xiǎn)理念、保險(xiǎn)文化，我始終覺得保險(xiǎn)是一個(gè)利國利民的行業(yè)，是市場經(jīng)濟(jì)下化解風(fēng)險(xiǎn)最重要的手段，更是一個(gè)人和人之間互助共濟(jì)的平臺。所以用易經(jīng)上的一句話，“天地之大德曰生”，說明保險(xiǎn)是一個(gè)很大的事業(yè)，我們保險(xiǎn)行業(yè)要勇敢承擔(dān)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的專家，風(fēng)險(xiǎn)管理的角色，讓一個(gè)一個(gè)家庭，一個(gè)一個(gè)企業(yè)在遇到風(fēng)險(xiǎn)之后，通過保險(xiǎn)這個(gè)手段能夠重新站起來，重新出發(fā)，重新去創(chuàng)業(yè)，重新創(chuàng)造財(cái)富，為中華民族的崛起去做努力。我覺得這才是我們從另外一個(gè)更高層面上去理解我們精算師或者我們保險(xiǎn)行業(yè)的使命和責(zé)任。